REPORTING OF PERIODIC VAT CLEARANCE

The deadline of the first report of data relating to the periodic VAT is on 31^st May.

Generally the deadline is the end of the second month following the quarter. The exception is for the second quarter as the deadline isn’t on 31^st  August but on 16^th September.

All VAT taxpayers are obliged to deliver data except the ones not required to file their annual VAT return.

The draft, available on the Revenue Agency website, shows that the data must be communicated (on a quarterly basis whether the payments are monthly or quarterly) not only in the event that the clearance leads to a VAT debt but also in case of a VAT credit.

The data to be reported are the:

• amount of active and passive operations,

• VAT payable,

• VAT deducted,

• VAT payable or receivable,

• payables or receivables of the previous period,

• EU car payments

• VAT credits,

• quarterly interests,

• advances and

• VAT to be paid

considering that this must be completed for each periodic clearance and that communication must take place every three months, VAT taxpayers:

• with monthly VAT clearance must complete a form for each month of the quarter and send a file with three modules

•  with quarterly VAT clearance must fill in one form and send a file with a module for the whole quarter


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LE SCADENZE PER LA STAMPA DEI REGISTRI CAMBIANO

L’aver anticipato l’invio della dichiarazione annuale iva al 28 febbraio (l’anno prossimo la scadenza, se nulla cambia, dovrebbe essere invece la fine di aprile) ha portato con sé anche l’anticipo della stampa dei registri iva legati all’esercizio 2016.

Da notare che, quest’anno, il termine per l’invio delle dichiarazioni delle società di capitali è stato prorogato di 15 giorni (dal 30 settembre al 15 ottobre), a causa del cambiamento intervenuto nella predisposizione dei bilanci d’esercizio. Per questo motivo la stampa di tutti i registri, eccezion fatta per i registri iva, delle società di capitali è posticipata rispetto alle ditte individuali e alla società di persone.

Considerando quindi che:

·        La stampa dei registri deve avvenire entro tre mesi dal termine ultimo per l’invio delle relative dichiarazioni annuali

·        Quest’anno ci saranno tre scadenze diverse per l’invio delle dichiarazioni e precisamente:

o   28 febbraio per l’invio della dichiarazione annuale IVA

o   30 settembre per l’invio delle dichiarazioni Irpef ed Irap delle ditte individuali e delle società di persone

o   15 ottobre per l’invio delle dichiarazioni Ires ed Irap delle società di capitali

dovremo stampare:

·        I registri iva entro il 28 maggio 2017

·        Il libro giornale, inventari ecc.. delle persone fisiche e delle società di persone entro il 30 dicembre 2017

·        Il libro giornale, inventari ecc.. delle società di capitali entro il 15 gennaio 2018

Ad onor del vero si deve aggiungere che spesso le ditte individuali e le società di persone sono in contabilità semplificata e quindi non hanno il libro giornale, inventari ecc… purtroppo però spesso non significa sempre …

Siccome dal prossimo anno il termine per l’invio della dichiarazione dei redditi delle società di capitali tornerà ad essere lo stesso delle ditte individuali e delle società di persone, queste differenti scadenze si ridurranno a due sole: una per i registri iva (30 luglio) ed una per tutti gli altri registri (30 dicembre).

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DEADLINES FOR PRINTING THE COMPANY BOOKS CHANGE

To have anticipated the annual-VAT-return delivery to 28 February (next year the deadline, if nothing changes, it should instead be the end of April) brought with it also the printing in advance of VAT books relating to 2016.

Notice that, this year, the deadline for the submission of the tax return of limited liability companies has been extended to 15 days (from 30 September to 15 October), because of the change intervened in the preparation of financial statements. That’s why, printing of all ltd books, except for VAT books, is delayed with respect to sole traders and unlimited companies.

So considering that:

• The printing of the company books must be done within three months from the deadline for its annual tax/vat returns submission

• This year there will be three different deadlines for submission of ‘tax’ return, namely:

·        on 28^th February for submitting the annual VAT return

·        on 30^th September for submitting the Irpef and Irap tax returns of sole traders and of unlimited companies

·        on 15^th October for submitting the IRES and IRAP tax return of limited liability companies

we will have to print:

• The VAT books by 28^th May 2017

• The journals, the general ledgers, the inventories etc .. of sole traders and unlimited companies by 30^th December 2017

• The journals, the general ledgers, the inventories etc .. of limited liability companies by 15^th January 2018

It has to be told that often sole traders and unlimited companies has a simplified fiscal regime and therefore they do not have the journal, the general ledger, the inventories, etc .. Unfortunately, often does not mean always...

As next year the deadline for submission of the tax return of limited companies will be again the same of sole traders and unlimited companies, these different deadlines will be reduced to just two: one for the VAT books (30^th July) and one for all other companies books (30^th  December).

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NUOVI BILANCI E, IN QUALCHE CASO, VECCHIE REGOLE

Con il D. Lgs. 139/2015 sono state introdotte nuove regole per la redazione dei bilanci di esercizio; l’OIC ha poi, di conseguenza, aggiornato i principi contabili nazionali.

I nuovi bilanci saranno diversi sia nella “forma” che nella “sostanza” infatti, oltre ad avere una diversa riclassificazione avranno anche, in alcune sue parti, un diverso criterio valutativo da seguire.

Per alcune società, però, esistono delle eccezioni e quindi, ad esempio, le PMI possono evitare i (complessi) calcoli del costo ammortizzato con l’attualizzazione dei  crediti e debiti. Le società che predispongono i bilanci in forma abbreviata possono, infatti, continuare a valutare i loro crediti e debiti con le regole in essere nel 2015.

Senza entrare troppo nel dettaglio, operazione che porterebbe un articolo di diverse pagine, vediamo che:

le società con bilancio abbreviato, come anche le micro imprese ex art. 2435 ter del C.C., possono ad esempio:

·        continuare a valutare i crediti ed i debiti al valore nominale

·        non attualizzare i costi di transazione per i mutui (perizie, imposte sostitutive ..) continuando ad ammortizzarli per la durata del mutuo di riferimento

·        evitare la redazione del rendiconto finanziario che da quest’anno, non essendo più parte della nota integrativa, diventa autonomo elemento costitutivo del bilancio

Più in generale, le imprese possono evitare alcune novità normative quando la loro adozione sia irrilevante.

Questo può capitare ad esempio quando la valutazione al costo ammortizzato non si discosti di molto dalla “vecchia” valutazione. Un esempio sono i crediti ed i debiti con scadenza contrattuale inferiore ai 12 mesi

per quanto riguarda, invece, lo storno delle spese residue di pubblicità e ricerca capitalizzate fino al 2015, nel bilancio d’esercizio 2016, non si potranno avere semplificazioni e si dovrà quindi procedere ad una riclassificazione delle partite straordinarie.

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NEW FINANCIAL STATEMENTS AND, IN SOME CASE, OLD RULES

New rules for the preparation of the financial statements are introduced  Under Legislative Decree no. 139/2015; the O.I.C., consequently, has updated the national accounting standards.

The new financial statements will be different in the "form" and in the "substance" as well, in fact, in addition to have a different reclassification they will also have , in some of its parts, a different valuation criterion.

For some companies, however, there are exceptions and therefore, for example, SMEs can avoid the (complex) calculations of the depreciated cost with the discounting of receivables and payables. The companies that prepare their financial statements in abbreviated format can continue to assess their assets and liabilities with the rules in force in 2015.

Without going very deeply into the detail, an operation that would bring an article of several pages, we see that:

the companies with an abbreviated financial statements, as well as micro enterprises ex art. 2435-ter of the Civil Code, may, for example:

• Continue to assess receivables and payables with their nominal value

• do not discount the transaction costs for mortgages (appraisals, substitute taxes ..) continuing to depreciate them for the duration of the reference mortgage

• avoid the presentation of the cash flow statement that, from this year, being no longer part of the notes, becomes an independent constitutive element of the financial statements

More generally, firms can avoid some rule changes if their adoption is irrelevant.

This can happen for example when the depreciated cost evaluation does not differ much from the "old" evaluation. The receivables and payables due in less than 12 months are an example of this.

With reference to the reversal of the remaining costs of advertising and capitalized research until 2015, in the financial statements 2016, It’s not possible to have simplifications and It’s due to proceed to a reclassification of extraordinary items of the balance sheet.

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LE NUOVE REGOLE PER LE CONTABILITA’ SEMPLIFICATE

Dal 1 gennaio 2017, le regole per la determinazione del reddito delle imprese in regime di contabilità semplificata cambiano.

Gli imprenditori individuali, gli enti non commerciali e le società di persone che hanno:

·        come oggetto dell’attività la vendita di servizi e ricavi non superiori a 400.000 euro oppure

·        come oggetto dell’attività la cessione di merci (o meglio “altre attività”) e ricavi superiori a 700.000 euro

passano dal criterio di competenza al criterio di cassa.

Le imprese in semplificata se non optano per la contabilità ordinaria, che continua ad avere il regime fiscale per competenza, oppure per il nuovo criterio della “registrazione”, dovranno annotare in un apposito registro i ricavi percepiti indicando per ogni incasso:

a)     il relativo importo;

b)     le generalità, l’indirizzo e il comune di residenza anagrafica del soggetto che effettua il pagamento;

c)     gli estremi della fattura o altro documento emesso.

Dovranno poi annotare in un altro registro i pagamenti e quindi le spese sostenute nell’esercizio avendo cura di fornire le stesse informazioni indicate prima nei punti b) e c).

Come si diceva, le imprese che non vogliono passare alla contabilità ordinaria ma non vogliono gestire il nuovo criterio di cassa e i relativi libri contabili, posso passare al cosiddetto “criterio delle registrazioni”. In base a questo nuovo regime fiscale (limitato alle aziende in contabilità semplificata) il reddito viene determinato in base alle registrazioni (quindi alle fatture registrate) ai fini iva durante l’anno. Questa opzione ha un vincolo triennale.

Si deve evidenziare però che il regime di cassa delle imprese in semplificata è in realtà un regime di cassa “ibrido”.

I ricavi delle imprese in contabilità semplifcata che rimangono nel regime di cassa (da gennaio 2017 è questo il regime naturale delle imprese in semplificata) sono costituiti da:

·        incassi,

·        valore normale dei beni assegnati ai soci o destinati a finalità estranee all’esercizio d’impresa,

·        dividendi,

·        interessi percepiti nel periodo d’imposta e

·        proventi immobiliari (alcuni per cassa altri per competenza a seconda del tipo di immobile).

Il reddito sarà dato dalla differenza tra questi ricavi percepiti nell’anno e le spese sostenute durante lo stesso anno ed annotate nei registri contabili ma non solo …

Parteciperanno alla formazione del reddito infatti anche:

·        le plusvalenze,

·        le sopravvenienze attive,

·        le sopravvenienze passive,

·        gli ammortamenti,

·        gli accantonamenti di quiescenza e previdenza per i dipendenti,

·        le perdite di beni strumentali,

·        le perdite su crediti e

·        le deduzioni forfettarie previste per particolari categorie di attività, come ad esempio, benzinai e agenti di commercio.

Il criterio di cassa è utile per poter pagare le imposte solo su utili realmente conseguiti (quindi per fatture realmente incassate e/o pagate) ha però come deterrente la contabilità più dettagliata e quindi il bisogno di avere più informazioni.

Il tempo dirà quanti rimarranno nella contabilità semplificata per cassa.

Una caratteristica bizzarra del regime di cassa per le imprese in semplificata è dato dal fatto che le rimanenze finali del 2016 (ultimo anno del regime per competenza) saranno le rimanenze iniziali del 2017 (primo anno del regime per cassa oggetto di questo articolo) ma le rimanenze finali del 2017, essendo ricavi e costi per cassa, non verranno valorizzate nella dichiarazione dei redditi.

Questo significa che il 2017 si chiuderà con le rimanenze inziali (di fatto un costo) e nessuna rimanenza finale (di fatto un ricavo) e quindi le società con magazzini alti, quasi certamente, presenteranno dichiarazioni dei redditi in perdita. Cosa da alcuni vista con favore (non si pagano imposte) ma da altri con sfavore (la banca capirà che la perdita è data solo da questo passaggio fiscale?).

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NEW RULES FOR THE SIMPLIFIED BOOKKEEPING

From 1^st January 2017, the rules for determining the income of the companies with the simplified bookkeeping change.

Sole traders, non-profit organizations and unlimeted companies who have:

• as company object the sale of services and revenues not exceeding 400,000 Euros, or

• as company object the sale of goods (better "other assets") and revenues not exceeding 700,000 Euros

change from the accrual method to the cash method.

If all the firms with the simplified bookkeping opt in the ordinary bookkeeping, which continues to have the accrual tax system regime, or opt in the new "registration" tax regime, will record in a tax-book the revenues received noticing:

a) the amount;

b) the identity, address and the municipality of registered residence of the person making the payment;

c) the details of the invoice or other document issued.

All the firms with the simplified bookkeping will also have to record into another book the payments incurred during the year, taking care of providing the same information as indicated above in b) and c).

Firms, that do not want to switch to the ordinary bookkeeping but do not want to manage the new cash basis, and the related accounting books, can change into the so-called "recordings method." Under this new tax regime (limited to firms with simplified accounting) the income is based on the VAT records (in other words to the recorded invoices) during the year. This option has a three-year bond.

It should however be pointed out that the this ‘simplified cash regime’ is actually a "hybrid" cash regime.

The revenues of the companies in simplifed bookkeeping that remain in the cash regime (from January 2017 this is the natural regime of the firms/companies in simplified regime) consist of:

• cashed issued invoices/receipts,

• normal value of the assets allocated to shareholders or used for purposes that are extraneous to the business,

• dividends,

• interest received in the tax period,

• income from real estate (someone under accrual method otherone under cash method depending on the type of property).

The income will be the difference between these revenues received during the year and the expenses incurred during the same year recorded in the accounting records but not only ...

Also:

• gains,

• contingent assets,

• contingent liabilities,

• depreciation and amortization,

• the provisions for pensions and social security for employees,

• losses of capital goods,

• losses on loans and

• flat-rate deductions provided for specific categories of activities, such as, gas stations and sales agents.

will participate to the income.

Cash regime is useful to pay taxes only on profits that are really achieved (so on cashed revenue and / or paid costs), but the downside is the most detailed accounting and therefore the need to have more information.

Just the time can tell how many firms will remain in the simplified cash accounting.

A bizarre feature of cash regime for firms in a simplified bookkeeping is the fact that the final inventory of 2016 (last year of the scheme on an accrual basis) will be the initial inventory of 2017 (the first year the fiscal cash regime of this article) but final inventory of 2017, being 2017 an year under cash regime, will not be valued in the tax return.

This means that 2017 will close with the initials inventory (‘costs’) and no final inventory (‘incomes’) so the companies with a hight valued inventory, almost certainly, will present tax returns with a loss. Someone can look at this favorably (no taxes due to pay) but someone else could look down on this (the bank will understand that the loss is only due to the change of the accounting method?).

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